Mô hình cờ đuôi nheo (mô hình pennant) là một trong những mô hình thường gặp nhất trong bất kỳ thị trường nào, từ thị trường crypto – tiền điện tử đến chứng khoán. Chính vì vậy, lý thuyết về mô hình cờ đuôi nheo sẽ rất có ích cho những ai đang muốn học phân tích kỹ thuật để xác định xu hướng thị trường.
Nội dung chính bài viết
Mô hình cờ đuôi nheo là gì?
Mô hình cờ đuôi nheo là mô hình tiếp tục xu thế ngắn hạn của thị trường, đánh dấu sự củng cố để tiếp tục lấy lại xu thế. Thông thường trước khi xảy ra những hình mẫu kỹ thuật này thì được xác nhận bằng sự tăng hoặc giảm giá mạnh kết hợp với khối lượng giao dịch lớn, nó đánh dấu điểm chính giữa của xu thế biến động giá (thực chất nó là những hình mẫu kỹ thuật mang tính chất củng cố của xu hướng biến động giá chứng khoán). Để được xem xét là một hình mẫu kỹ thuật mang tính continuation – tiếp tục xu thế của thị trường – nó cần được xác nhận bằng một khuynh hướng diễn ra trước đó.
Mục tiêu giá của mô hình cờ đuôi nheo
Bulkowski (2008) đưa ra công thức tính mức giá mục tiêu như sau:
– Mục tiêu giá của cờ đuôi nheo trong xu hướng tăng: Giá thấp nhất của cờ đuôi nheo + ((Độ cao của cộtcờ) x 60%)
– Mục tiêu giá của cờ đuôi nheo trong xu hướng giảm: Giá cao nhất của cờ đuôi nheo – ((Độ cao của cộtcờ) x 51%)
Còn nếu phân tích theo kỹ thuật truyền thống, mức giá mục tiêu cho các mô hình cờ đuôi nheo “được tính bằng cách lấy khoảng cách từ lúc xu hướng đi rõ ràng, không nhất thiết phải là đầu tiên của toàn bộ xu hướng, đến mốc đảo chiều đầu tiên trong mô hình và thêm nó vào giá phá vỡ”.
Các loại mô hình cờ đuôi nheo
Có 2 loại mô hình cờ đuôi nheo:
- Mô hình cờ đuôi nheo trong xu hướng tăng
- Mô hình cờ đuôi nheo trong xu hướng giảm
1. Mô hình cờ đuôi nheo trong xu hướng tăng (bullish pennant)
Mô hình cờ đuôi nheo trong xu hướng tăng có ý nghĩa gì?
Mô hình cờ đuôi nheo trong xu hướng tăng “phát tín hiệu” cho các nhà giao dịch rằng xu hướng này có thể sẽ còn tiếp tục. Khi bên phía người mua đã tích trữ dủ để đẩy giá lên tiếp, đà tăng sẽ nhanh chóng quay trở lại ngay sau “quãng nghỉ”. Tín hiệu mua sẽ được đưa ra sau một đợt tăng giá mạnh, khi giá phá vỡ lên trên đường kháng cự của pennant và đi lên cao hơn.
Trong xu hướng này, mô hình cờ đuôi nheo là một mô hình tiếp diễn gồm: một xu hướng tăng; một tam giác giá hồi lại (dốc lên, chếch xuống hoặc đi ngang); một tam giác được tạo thành từ sự hội tụ hai đường kháng cự và hỗ trợ (chứa các biến động giá trong giai đoạn hồi lại).
Như ví dụ dưới đây, giá tạo hướng tăng mạnh trước khi dừng lại. Mô hình cờ đuôi nheo lúc này giống như một điểm tạm dừng, đánh dấu điểm chính giữa của xu thế biến động giá.
Và nhìn vào hình ảnh dưới đây, chúng ta thấy ngay kết quả là ngay khi phá vỡ mô hình, giá đã tiếp tục tăng mạnh. Khi này, người giao dịch cần đặt lệnh mua ngay trên mô hình cờ đuôi nheo và dừng lỗ nằm dưới đáy cờ đuôi nheo để tránh những tín hiệu sai của thị trường.
Mô hình cờ đuôi nheo trong xu hướng tăng qua biểu đồ minh họa
Dưới đây là hình ảnh biểu đồ minh họa mô hình cờ đuôi nheo trong xu hướng tăng của Exxon Mobile. Quan sát biểu đồ, chúng ta có thể dễ dàng nhận ra rằng giá tăng từ dưới lên và được tích lũy, tạo ra một cờ đuôi nheo dốc xuống đối lập. Và giá sẽ vượt qua đường kháng cự ở trên và tiếp tục xu hướng tăng sau đó.
Biểu đồ minh họa một mô hình cờ đuôi nheo trong xu hướng tăng của Exxon Mobile (XOM)
Mức tăng trung bình tối đa sau phá vỡ mô hình
Theo Kirkpatrick &Dahlquist, 2010, trang 330, để đạt được kết quả tốt nhất, mô hình cờ đuôi nheo trước xu hướng tăng nên nằm ở góc 45 độ. Mức tăng trung bình tối đa sau phá vỡ mô hình cờ đuôi nheo trong xu hướng tăng rơi vào khoảng 25%.
2. Mô hình cờ đuôi nheo trong xu hướng giảm (Bearish pennant)
Mô hình cờ đuôi nheo trong xu hướng giảm nói lên điều gì?
Cơ sở để hình thành một mô hình cờ đuôi nheo giảm là một giai đoạn giảm điểm mạnh. Khi đó, nhiều người bán đóng lệnh để chốt lời. Một số người bán khác “nhảy” vào để đi theo xu hướng. Giá bị cô đọng. Theo như mô hình dưới đây, nhà giao dịch có thể quan sát thất khi giá giảm, theo sau là một vùng tam giác hồi lại chếch lên. Khi giá phá vỡ xuống dưới mức hỗ trợ của cờ đuôi nheo, tín hiệu bán sẽ được thiết lập.
Theo hình ảnh dưới đây, bạn có thể quan sát thấy giá bị phá xuống mô hình cờ đuôi nheo giảm và tiếp tục theo chiều hướng giảm khi lượng người bán đã đủ mạnh.
Tiếp tục quan sát hình dưới, bạn sẽ thấy, sau khi giá phá xuống phần đáy của mô hình cờ đuôi nheo, xu hướng giảm vẫn tiếp tục. Vì vậy, chúng ta cần đặt lệnh bán ở phần đáy của cờ đuôi nheo và dừng lỗ nằm phía trên cờ đuôi nheo.
Với những mô hình khác, khoảng cách mà giá dự kiến đi được sẽ bằng với chiều cao của mô hình. Còn với mô hình cờ đuôi nheo, giá có thể được đẩy đi mạnh hơn. Thông thường, sau khi mô hình cờ đuôi nheo bị phá vỡ, độ dài của đoạn đã đi trước đó sẽ bằng với độ dài của đoạn dự kiến đi được.
Mức giảm trung bình tối đa sau phá vỡ mô hình
Theo Bulkowski (2005), mức giảm trung bình tối đa sau phá vỡ mô hình cờ đuôi nheo theo xu hướng giảm là 19%. Thời gian xuất hiện trung bình của một mô hình cờ đuôi nheo là vài tuần. Nó sẽ được coi là mô hình tam giác nếu thời gian xuất hiện lâu hơn.
Biểu đồ minh họa
Theo biểu đồ minh họa dưới đây, chúng ta có thể thấy giá giảm rồi sau đó tích lũy với sự hình thành cờ đuôi nheo ở dốc lên. Một tín hiệu bán sẽ được đưa ra khi giá giảm phá vỡ đường hỗ trợ của cờ đuôi nheo. Nhìn vào biểu đồ dưới đây ta thấy, giá đã đi xuống. Một người giao dịch khi này hoàn toàn có thể thoát lệnh và có lợi nhuận trước khi giá bắt đầu đi lên trở lại.
Cần chú ý điều gì để tăng độ hiệu quả của mô hình Pennant?
Theo Bulkowski (2005), để tăng độ hiệu quả của mô hình cờ đuôi nheo, nhà giao dịch cầu lưu ý những điều sau:
– Mô hình cờ đuôi nheo sẽ không đạt hiệu quả nếu giá hồi của cờ đuôi nheo thuận theo xu hướng. Theo đó, giá hồi của cờ đuôi nheo nên đi ngược lại xu hướng.
– Một cờ đuôi nheo hẹp được đánh giá cao hơn một cờ đuôi nheo rộng.
– Cờ đuôi nheo dù trong xu hướng tăng hay giảm cũng đạt hiệu quả cao nhất khi ở đáy 1/3 phần biên độ giá thấp nhất trong năm.
Trên đây là những kiến thức tổng quan về mô hình giá pennant – mô hình cờ đuôi nheo. Hiểu được công cụ trade coin này, bạn sẽ có thể đưa ra các quyết định mua hoặc bán phù hợp nhất với xu hướng thị trường. Chúc bạn trade coin thành công!
Bài viết có tham khảo: pinkblockchain
Biên soạn lại bởi BTCmonday.com
Bài đọc liên quan:
